Отражает котировки брокеров/дилеров для ценных бумаг внебиржевого рынка (OTC). Такие сервисы берут на себя ответственность перед своими клиентами, которые рискуют крупными суммами. Во-первых, от внебиржевых клиентов требуется обязательная проверка KYC (know your client). А некоторые платформы даже имеют специальную лицензию от местного регулятора, и в случае несоблюдения клиентом требований AML (Anti-Money laundering), рискуют ее лишиться. Для России данный вид сделок является достаточно редким ввиду своей правовой незащищённости. В 1998 году после августовского кризиса российским судом было отказано нескольким зарубежным банкам в их исках по поводу неуплаты российскими банками их обязательств по расчётным форвардам.
Внебиржевые рынки менее организованы, чем традиционные биржи, но подобная неформальность позволяет трейдерам очень быстро заключать сделки. Ценные бумаги во внебиржевой торговле не включены в листинг и не торгуются на публичной бирже. Вместо этого покупатели и продавцы связываются напрямую через внебиржевого брокера. Такие брокеры выступают в качестве посредников между сторонами, участвующими в сделке. Они облегчают общение между покупателями и продавцами, позволяя быстро и легко заключать сделки.
- Концепция OTC торговли существует уже несколько столетий, еще до появления официальных бирж.
- Ценные бумаги «недружественных» стран оказались заблокированы на счетах на неопределенный период.
- 76% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле контрактами на разницу цен с этим провайдером.
- В случае принятия, организацию обычно просят уведомить ее предыдущую биржу в письменной форме о своем намерении перевестись.
- После того как стороны договорились о цене, сделка заключается через внебиржевого брокера.
Этот подход позволяет участникам рынка напрямую взаимодействовать друг с другом, предлагая большую гибкость в условиях сделок и анонимность. Биржа — это торговый центр, компания или организация, которая управляет рынком, где акции компаний, зарегистрированных на ней, покупаются и продаются участниками. С другой стороны, внебиржевой рынок (OTC) — это децентрализованный рынок, на котором покупатели и продавцы общаются друг с другом непосредственно в режиме онлайн. Внебиржевая торговля — это децентрализованный процесс, в котором две стороны договариваются об условиях торговли непосредственно друг с другом.
Эти типы компаний не могут торговать на бирже, но могут торговать на внебиржевых рынках. Как правило, это бумаги средних и мелких корпораций, а также крупных, по тем или иным причинам не прошедшие процедуру листинга[2]. Через внебиржевой оборот проходит примерно 2/3 всего оборота ценных бумаг.
Однако считается, что уровень компаний будет повышаться по мере поступления информации/отчетов о них. Режим переговорных сделок (РПС) позволяет клиенту подавать поручение на сделку с заранее известным контрагентом (второй стороной по сделке). Почта Банк – ведущий финансовый институт в России, предлагающий широкий спектр банковских услуг для физических и юридических лиц. Ориентируясь на удовлетворение потребностей клиентов, Почта Банк предлагает удобные и инновационные решения, отвечающие их запросам. Будь то открытие сберегательного счета, получение кредита или управление инвестициями, Почта Банк обеспечивает бесперебойное и безопасное банковское обслуживание.
Преимущества и недостатки OTC сделок
При этом, при заключении договоров в ЦЭД, информация о таком договоре попадает в автоматическом режиме в итоговую информацию по котировкам, ежедневно раскрываемую на сайте Биржи в разделе Итоги торгов. Она должна соответствовать финансовым и нормативным требованиям новой биржи. К ним относятся цена за акцию, корпоративная прибыль, выручка, общая стоимость, объем торгов и требования к отчетности. OTC трейдинг криптовалю — это прямая торговля криптовалютами между двумя сторонами, вне традиционной биржи.
Например, у инвесторов есть доступ к быстро растущим развивающимся компаниям и стартапам, которые в будущем могут “выстрелить”. Опционы и фьючерсы являются примером внебиржевых производственных инструментов. Для этого требуется предоставить различные документы, такие как подтверждение дохода, подтверждение места жительства и удостоверение личности. Хотя эти меры безопасности просты для инвесторов с честными намерениями, они действуют как фильтр и отталкивают тех, кто торгует с намерением отмыть грязные деньги или обмануть.
Кроме того, внебиржевая торговля обычно осуществляется через лицензированного брокера-дилера. Деятельность брокеров-дилеров регулируется Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). Компании, торгующие внебиржевыми товарами, считаются публичными, но не включенными в список.
Будучи дальновидным учреждением, Почта Банк признает преимущества, которые криптовалюты могут принести банковской индустрии и ее клиентам. Хотя в настоящее время Почта Банк не предлагает прямых криптовалютных услуг, он внимательно следит за рынком и изучает возможности интеграции цифровых активов в свои предложения. Почта Банк верит в важность опережения и адаптации к возникающим тенденциям, включая использование технологии блокчейн. https://forexww.org/ Внедряя инновации, Почта Банк стремится предоставлять своим клиентам самые современные финансовые решения, которые соответствуют их меняющимся потребностям и предпочтениям. Выбрав платформу, вам нужно будет зарегистрироваться и пройти все необходимые процедуры Know Your Customer (KYC) (впрочем, для Discord это не обязательно). Обычно это включает в себя предоставление удостоверения личности, а также подтверждение адреса.
Преимущества внебиржевой торговли
Многие из этих акций даже не указываются в ежедневно публикуемых в газетах таблицах котировок внебиржевого рынка. Брокерские фирмы подписываются на «розовые листы», поскольку в их таблицах не только приводятся текущие котировки, но и перечисляются маркетмейкеры, которые ведут торговлю с перечисленными акциями. Несмотря на сложную процедуру повторного листинга акций на бирже, новое первичное публичное размещение акций (IPO) не проводится. Это может быть большим недостатком для небольшой компании, стремящейся к ликвидности. Зачастую небольшие компании не могут торговать или размещать свои цифровые активы (акции, облигации) на регулируемых биржах.
Чем OTC-трейдинг отличается от торговли на бирже?
Однако потенциальные преимущества — стабильность цен, конфиденциальность и возможность согласовывать торговые условия — зачастую перевешивают эти риски для многих трейдеров. OTC трейдинг (расшифровывается как Over-the-Counter) — это вид торговли, который осуществляется непосредственно между двумя сторонами, без надзора биржи. Эта форма торговли может происходить не на централизованной бирже, а децентрализованно, например, по сети или по телефону. OTC Markets Group (ранее известная как «Розовые листы»; англ. Pink Sheets) — внебиржевая система торгов акциями.
Резкий рост числа криптовалют, акций, облигаций или деривативов, торгуемых на внебиржевом рынке, весьма интересен. Инвесторы или компании (особенно небольшие) предпочитают (хотя это и рискованно) торговать на внебиржевом рынке. Хотя серый рынок также не является доступным для инвесторов, торговля на нем часто осуществляется через незарегистрированных дилеров и не подлежит надзору со стороны регулирующих органов. Поэтому он более рискован для инвесторов; здесь может быть ограниченная информация и отсутствие прозрачности, что повышает инвестиционный риск. Для получения листинга компания должна соответствовать высоким финансовым стандартам, включая требования к минимальному размеру активов и доходов, а также предоставлять инвесторам постоянную информацию.
Как инвестор, вы имеете доступ к одному или обоим этим рынкам в зависимости от вашего брокера. Инвестирование в внебиржевые ценные бумаги имеет преимущества, такие как выход на первый этаж выигрышной акции. С OTC у вас есть доступ к быстрорастущим развивающимся компаниям, в том числе стартапам.
Вместо этого операции проводятся посредством сети дилеров, которые торгуют между собой либо непосредственно, либо через электронные системы. Прежде чем приступить к внебиржевой торговле, необходимо проконсультироваться с финансовым специалистом, чтобы убедиться в том, что вы понимаете все преимущества и риски, связанные с ней. Поэтому достаточная информация о компании или ее цифровых активах недоступна для инвесторов.
Эта структура позволяет инвесторам создавать торговые площадки без центрального расположения. Противоположностью внебиржевой торговли является биржевая торговля, которая осуществляется через централизованную биржу. При торговле на внебиржевом рынке инвесторы могут испытывать дополнительный риск. В то время как брокеры и дилеры, работающие на внебиржевых рынках США, регулируются Службой регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA), биржи подлежат более строгому регулированию, чем внебиржевые рынки. Примером внебиржевой торговли является покупка ценных бумаг, валюты или другого финансового продукта через дилера по телефону или в электронном виде.
Также OTC-маркет часто используется для торговли финансовыми инструментами, для которых не существует стандартных биржевых контрактов. Если говорить о прозрачности, то внебиржевой рынок не столь открыт и прозрачен, как официальная биржа, где покупатели и продавцы имеют полную информацию о торгуемых активах. Внебиржевая торговля предоставляет возможность компаниям, которые не соответствуют требованиям, предъявляемым к официальным биржам. Это, в свою очередь, увеличивает количество новых акций или облигаций, доступных для торговли инвесторам, что помогает охватить более широкую аудиторию инвесторов. OTCQB, иначе называемый венчурным рынком, — это внебиржевой рынок второго уровня, предназначенный в основном для начинающих и развивающихся компаний, акции которых торгуются на бирже.
Они практикуют ОТС-трейдинг, чтобы повысить эффективность сделки и снизить издержки. Это децентрализованный рынок, на котором две стороны могут торговать акциями, товарами и валютой без использования обычных торговых механизмов централизованных бирж. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы, имеющие счет у брокера, подключившие соответствующую площадку и обеспечившие наличие на ней денежных средств. «Неквалы» могут продавать ценные бумаги без ограничений, а покупать — только если бумага доступна неквалифицированным инвесторам. Инвесторы на внебиржевых рынках могут совершать сделки, не публикуя информацию о них и о ценах. Однако после кризиса 2007–2008 годов страны ужесточили регулирование внебиржевых рынков и постарались перевести больше инвесторов на традиционные биржи.